日发国际期货道记者 张赛男 上海报道
兔年伊始，有关半导体的消息有点多，且集中在设备领域。
1月30日，据《环球时报》援引媒体消息称，美国、荷兰和日本三国的国家安全事务官员27日在白宫结束高级别谈判，就限制向中国出口一些先进的芯片制造设备达成协议，将把美国于2022年10月采取的一些出口管制措施扩大到荷兰阿斯麦、日本东京电子和尼康等公司。
最新升级的出口限制将对相关产业链产生什么影响，成为外界关注的焦点。
与此同时，由于下游需求变化影响，相关芯片厂商缩减资本开支，原定的设备采购计划受到波及，这对中国的半导体设备厂商又将产生何种连锁反应？
限制升级
相关报道显示，因为其敏感性，三国没有公开宣布该协议，细节也尚不清楚。知情人士也表示，目前并没有对外公布美、荷、日达成协议的计划。由于荷兰和日本仍需敲定各自的最终法律安排，实际落实计划可能需要数月时间。
荷兰光刻机公司ASML首席执行官彼得·温宁克25日接受媒体采访时表示，尽管美国和荷兰政府正在就新的限制进行谈判，但阿斯麦对中国大陆的出口可能会在2023年保持去年的水平。
随后，ASML在回应媒体的日发期货声明中表示，已知悉几国政府间就达成一项侧重于先进制程芯片制造技术的协议有了最新进展，其中将包括但不限于先进制程的光刻系统。
ASML表示，在协议正式生效前，仍需一定时间进一步细化相关具体内容并付诸立法，预计这些措施不会对2023年的业绩预期产生实质性影响。ASML还将继续与当局沟通，告知任何拟议规则的潜在影响，以评估对全球半导体供应链的影响。与此同时，ASML的全球业务也将继续进行，行业需要稳定性和可靠性，以避免全球半导体行业进一步动荡。
中国大陆是ASML第三大市场，后者显然不希望失去中国市场。据2021年全年财报显示，中国大陆已是ASML第三大市场，约占其2021年全球营业额14.7%（即27亿欧元），2021年中国大陆的出货量占其全球出货量的16%。2022年，ASML在中国大陆一季度和二季度的净系统销售额在全球营业额占比分别为34%、10%。
而从半导体设备的世界格局来看，几乎被美、日、荷所垄断，核心设备如光刻、刻蚀、PVD、CVD、氧化/扩散等设备的Top3市占率普遍在90%以上。
相比之下，中国半导体设备国产率较低，但在快速渗透。有机构甚至预测，到2025年时，中国大陆的半导体设备国产化率会超过50%，初步摆脱对美国设备的依赖。这或许引发了外部的关注。
1月30日，在外交部举行的例行记者会上，发言人毛宁就对华出口半导体设备受限的相关问题作出回应。其称，美国为了维护自己霸权和私利，滥用出口管制，胁迫、诱拉一些国家组建遏制中国的小圈子，将经贸科技问题政治化、武器化，严重破坏市场规则和国际经贸秩序，中方对此坚决反对。
毛宁指出，这种做法损人不利己，破坏全球产业链稳定。国际上不乏担忧的声音。许多企业界的人士都表示，滥用出口管制将制造混乱，影响效率和创新，企图堵别人的路，最终只会堵死自己的路。
“中方将密切关注有关动向，坚决维护自身的正当权益。我们也觉得有关方面应当从自身的长远利益和国际社会的共同利益出发，审慎行事。”毛宁说。
砍单波及设备环节？
此前日发国际期货道记者指出，下游消费市场需求调整的影响不断向上蔓延，已经波及到晶圆行业。目前来看，此番冲击波并未结束。
媒体报道显示，由于芯片厂商缩减资本开支，原定设备采购计划也受到波及。多位半导体设备业内人士表示，去年上半年收到许多订单，但多次推迟后，客户宣布将在2023年减少50%的设备投资，并持续取消订单。还有业内人士日前透露，SK海力士去年Q2要求半导体设备供应商延迟发货，到了Q4则不得不完全取消订单。
这是全球芯片市场下行周期的一个缩影。
目光回到中国市场，记者整理半导体行业去年三季报时发现，尽管业绩增速放缓甚至下滑已是行业普遍现象。但也有企业逆势增长，尽管增速较去年同期有所放缓，但仍然实现了翻番，其中，国产半导体设备的强劲走势不容小觑。
全年来看，国产设备龙头仍然延续了增长走势，北方华创预计2022年归属于上市公司股东的净利润21亿元-26亿元，同比增长94.91%-141.32%；中微公司预计2022年1-12月业绩预增，实现归属于上市公司股东的净利润为10.80亿元-12.00亿元，净利润同比增长6.78%-18.64%。此外，长川科技、晶盛机电等也均实现了业绩大增。
至纯科技近日公告称，2022年度业务保持稳步增长，新增订单总额为42.19亿元，同比增长30.62%，其中半导体制程设备新增订单18亿元，同比增长60.71%。
由此来看，尽管供应链外部环境变化，对于国产半导体设备来说，不失为一个机会。多家产业链公司向记者表示，近年来正在加快国产设备的导入。
广发证券近日发布的一份研报整理了2022年国内晶圆厂的公开招标项目以及相关半导体设备厂商的中标情况，可作为观察国产半导体设备的一个切口。
研报显示，2022年，国内半导体设备厂商合计中标231台设备，北方华创、创微微电子、中微公司、万业企业中标量领先，分别中标 64 台、28 台、22 台、21 台设备。
2022年，国内半导体设备厂商合计中标量在对应工艺环节的中标比例为26%。其中，盛美上海的硅片再生设备、北方华创的 PVD 设备和氧化设备、创微微电子的湿法腐蚀设备在对应工艺环节的中标比例领先，分别为 67%、50%、50%、47%。
根据各公司官网的不完全统计，目前，内资晶圆产线的总产能约为162.5万片/月（8寸约当），而各条产线的规划总产能约为454.5万片/月（8寸约当），现有产能距规划产能仍有较大的扩充空间，因此，内资晶圆产能的大幅扩张，有望为国产半导体设备公司带来广阔的订单增量。
